Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền vàng mã hóa
Từ một quỹ tiền vàng số đang vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực tìm hiểu về blockchain phá sản.
Ngay sau khi Thông tin quỹ đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 nhà đồng sáng lập có vẻ như sẽ lẩn trốn Hầu như chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, trong số nhì đồng tạo nên đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hãi hãi, nhiều người thậm chí chính thức mua. Người dùng ko nhất thiết bị kéo theo theo làn sóng kinh sợ hãi kia", Su Zhu mô tả.
Quỹ tài trợ máu mặt vào thị trường tiền xu số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đứng vị trí số 1 vào trái đất tiền xu điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là nhà dự án mạo hiểm của một số trong những tổ chức khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay số tiền trong game vĩ đại để thêm tiền để phát triển, vừa là liên doanh u của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi ngại hãi, nhiều người hoàn toàn có thể bắt đầu khởi động tậu
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, mô tả 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam kết danh tiếng của mình vào cuối năm 2018 Khi xác định chính xác thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Nên là, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ nút đỉnh thêm 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn rất lạc quan. Bằng những khoản vay to lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc trở xuống, xô đổ rất nhiều dự án công trình to và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ khai trương né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những tổ chức tài trợ mang lại thanh toán của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên cha phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, rất nhiều cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies ko liên minh với chúng ta và ko rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối thể hiện nhận xét về vụ việc.
Công ty môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì 3AC không thể giao dịch thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý và phải chăng với việc convert của tiền ảo mã hóa. Họ hoạt động giải trí như thể như 1 ngân hàng, được mang lại cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn kể từ mọi mái ấm giao tiếp dò Cách thu lợi. Sự tăng trưởng nhanh gọn lẹ của ngành vẫn đẩy giá tiền ảo năng lượng điện tử lên và nhằm vận may của 3AC rộ lên.
Bất chấp những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với tươi đẹp đơn giản rằng số người tiêu dùng tiền trong game điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và vì thế lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Nhà hàng này đang ngừng làm việc sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. KH của quỹ, trong khi đó có thật nhiều mái ấm Chi tiêu Thường thì, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản cá nhân và chẳng thể lấy lại toàn cảnh gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm vì tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tại mức tiền to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn tùy theo tin tưởng giữa các phía.
3AC đang vay mượn kể từ những mái ấm cho vay vốn tiền vàng điện tử lớn nhất nhưng không yêu cầu bật mí tiềm lực trung tâm tài chính. Một điều khiển Công ty tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị trường tiền trong game năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh các phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống giới hạn tuổi ngoài 20, chúng ta nền tảng quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ tận dụng tối đa mức chênh lệch giá thân số đông phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường mới nhất nổi, qua đó kiếm ROI với mong rằng thu nhập họ đã đạt được sẽ tăng thêm qua nhiều giao dịch thanh toán.
Khi tài sản kỹ thuật số xây dựng tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền trong game mã hóa non nớt thậm chí còn còn ẩn chứa Nhiều thời dịp dự án chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao tiếp nhích cao hơn 50% so với giá token giao tức thì. Vậy nên, 3AC đang theo một mánh lới thịnh hành trong Phố Wall, chào bán hợp đồng Tương lai và tậu giao tức thì.
Họ còn có một thời dịp lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ Tiên phong được cho phép, cho phép người dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu loại gián tiếp.
Không có ai biết đơn vị nào là từng mang tiền trong game cho 3AC và thiệt hại tới tầm nà
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà thêm vốn to như 3AC sẽ dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC cùng với tương đối rẻ rộng. Grayscale bổ trợ lựa chọn CP thẳng bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ cũng có thể dễ ợt để tìm tiền bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi chào bán những cổ phiếu kia cùng với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là siêu thị sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng một tỷ USD ở thời gian đó. Tuy vậy, khoản tài sản này khởi hành lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức khó gay gắt từ những product tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền khác, như dự án vào DeFi. Tài chính phi triệu tập tương tự như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tổng thể toàn bộ tác dụng nhận tiền ảo gửi, thanh toán giao dịch, vay mượn và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định thêm - trên blockchain.
Để đổi mới toàn cầu, Nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token cho chúng ta cùng với những nút lãi suất mê hoặc rất nhiều đối với ngân hàng văn hóa. Lúc Này, in như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền xu điện tử tụt giảm mạnh, Hầu như Dự Án BĐS DeFi thường xuyên đón bão to lớn. Anchor Protocol, bản chất từng giúp đỡ tiên lãi tới 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của những mái ấm thêm tiền để phát triển.
Bản thân Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây khói.
Bão to lớn ko tạm dừng sống kia. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ mất một chút kỹ năng và kiến thức về tiền năng lượng điện tử cũng Có thể thực hành Nhiều giao dịch thanh toán này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn vốn mà những nhà giao tế tiền xu năng lượng điện tử bình thường không hề có. Họ đang vay từ phần đa doanh nghiệp lớn cho vay vốn tài sản chuyên môn số to lớn và cá nhân phong lưu, nơi ta thấy được đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu thốn rõ ràng tin tức cùng với mặt cho vay.
"Điều khiến cho tôi thấy bất ngờ nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm Cách nào chúng ta Có thể tích lũy được biết bao lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền ảo điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ ngừng hoạt động, những nhà tạo nên đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn là một bí mật. Bản thân quỹ này ĐK ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản trị gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác minh rằng toàn bộ số tiền 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng Thông tin sai lệch và vượt quá số lượng giới hạn nếu với gia tài quản lý mà hoàn toàn không áp đặt nút tiền phạt thường xuyên kiểu dáng xử phạt nào không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC vẫn dò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, đất nước đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến các giám đốc điều hành từ một số thấp nhất giao du tiền xu điện tử nhằm mục đích yêu cầu gói cứu vãn trợ. Không tựa như những thị trường không giống, vị trí Hầu như khoản vay thường dùng để làm marketing hoặc mua căn nhà, yêu cầu về đòn bẩy tiền điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, họ đang không Giao dịch Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhìn thấy Chi phí mã hóa với mọt đối sánh tương quan với nhân loại ở ngoài nghiêm ngặt thêm so với trước đây. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự sinh ra của chu trình này", Evgeny Gaevoy, nhà tạo nên Wintermute mang đến thường.
Trong phong cảnh tươi đẹp của tiền mã hóa, tức một Tương lai không hiện hữu giao du Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể diễn ra. Người sử dụng phù hợp vẫn ko tránh khỏi mất Chi phí, tuy nhiên tài sản của họ sẽ hiển thị minh bạch trên blockchain. Danh tiếng và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nấc yêu cầu về tài sản thế chấp của những người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị diệt vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay vốn to nhất, Có thể sinh sống sót thành tựu. Mặc dù thế, sau này kia Dường như còn xa vời. Cuộc khủng hoảng toàn diện năm 2022 cũng giống như