Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền trong blockchain game mã hóa
Từ 1 quỹ tiền xu số đang quản lý khoảng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đang lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc vấn đề quỹ đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 nhà đồng gây dựng Dường như sẽ lẩn trốn các nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, trong số nhị đồng gây dựng đã có mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hãi hãi, người xem thậm chí nền tảng chọn mua. Người dùng ko nhất trang bị cuốn theo theo làn sóng e hãi đấy", Su Zhu chia sẻ trình bày.
Quỹ tài trợ huyết mặt trong thị trường tiền trong game số Su Zhu điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua mùi vị thế đi đầu trong quả đât tiền trong game năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm đầu tư nguy hiểm của một vài đơn vị khởi nghiệp có vị thế trên thị trường. 3AC vừa vay số tiền vàng kếch xù sở dĩ góp vốn đầu tư, vừa là nhà hàng mẹ của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, người xem thậm chí mới chọn mua
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, giới thiệu 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam đoan danh tiếng của tôi vào ở thời gian cuối năm 2018 Khi xác định chuẩn xác thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin tránh từ nút đỉnh rộng 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất rất lạc quan. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ một loạt Dự Án BĐS to và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ khởi đầu né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những siêu thị tài trợ đến giao dịch thanh toán của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, Nhiều cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko liên minh với chúng ta và ko rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư từ chối Tìm ra ý kiến về vụ việc.
Công ty môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC không thể thanh toán giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với sự biến đổi của Chi phí mã hóa. Họ kinh doanh như thể như một Ngân Hàng Nhà Nước, giúp sức cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn kể từ phần đa ngôi nhà giao tiếp tìm Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến mau chóng của ngành đang đẩy giá tiền điện tử lên và góp vận may của 3AC rộ lên.
Mặc kệ những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tươi đẹp dễ hiểu rằng số người tiêu dùng tiền ảo điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và do đó lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Siêu thị này sẽ ngừng hoạt động sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Quý Khách của quỹ, Trong số đó xuất hiện rất nhiều ngôi nhà dự án Thông thường, đã biết thành ngừng hoạt động tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn bộ gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được ưa chuộng tại vì tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tầm mức tiền vàng rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn phụ thuộc vào Lòng tin giữa mỗi bên.
3AC vẫn vay từ những mái ấm cho vay Chi phí điện tử lớn nhất nhưng không cần bật mý sức mạnh trung tâm tài chính. Một lãnh đạo siêu thị tiền trong game số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị trường tiền năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies marketing hầu hết dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới ở tầm tuổi ngoài 20, họ bắt đầu quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tận dụng tối đa mức chênh lệch giá thân đa số phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường mới nhất nổi, qua đó tìm lợi nhuận với mong rằng thu nhập bọn họ đã có được sẽ tạo thêm trải qua không ít giao tiếp.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số bắt đầu phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền xu mã hóa non trẻ thậm chí là còn tiềm ẩn Nhiều khả năng dự án chênh lệch giá rộng so với hợp đồng xu tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao du cao trên 50% đối với giá token giao ngay. Bởi vậy, 3AC đã theo một mánh lới thường ngày vào Phố Wall, chào bán hợp đồng Tương lai và sắm giao ngay lập tức.
Họ còn tồn tại một cơ hội lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ lần đầu được cho phép, có thể chấp nhận được người sử dụng tiếp cận Bitcoin một cách loại gián tiếp.
Không ai biết Doanh Nghiệp nà từng giả tiền vàng mang lại 3AC và mất mát đến tầm nà
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà thêm tiền để phát triển to lớn như 3AC vẫn dò ra Cách để sở hữ CP GBTC với khá mềm hơn. Grayscale cung ứng chọn mua cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ Rất có thể giản dị nhằm tìm tiền trong game bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những CP đó với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá tầm một tỷ USD sinh sống thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản gia tài này nền tảng lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ khó khăn nóng bức kể từ những tác phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược kiếm tiền không giống, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi Tập trung giống như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tất tần tật tác dụng nhận tiền trong game gửi, thanh toán, vay và bảo đảm, nhưng ít quy định rộng - bên trên blockchain.
Để đổi mới trái đất, rất nhiều nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token mang đến chúng ta với những mức tiên lãi thu hút hơn nhiều đối với nhà băng cổ điển. Lúc Này, tựa như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền trong game năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, Hầu như Dự Án BĐS DeFi liên tiếp đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng giúp đỡ tiên lãi tới 20%, sụp đổ với hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của không ít nhà dự án.
Bản thân Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây khói.
Bão to ko tạm dừng sinh sống đấy. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Tất cả ai chỉ có một chút kiến thức về tiền trong game điện tử cũng hoàn toàn có thể tiến hành mọi thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn vốn nhưng mà những mái ấm thanh toán tiền xu năng lượng điện tử Thường thì không hề có. Họ đang vay mượn từ phần đông đơn vị cho vay tài sản nhân viên sửa chữa số to và cá thể ấm no, đồng thời cùng lúc đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu thốn minh bạch vấn đề cùng với phía cho vay.
"Điều khiến tôi thấy ngạc nhiên nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào chúng ta Rất có thể thu thập được vô tận lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền vàng năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện sẽ tạm dừng hoạt động, những mái ấm gây dựng đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn là một kì quái. Bản thân quỹ này đăng ký sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn xác định rằng toàn cục số tiền trong game 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại Thông tin sai lệch và vượt quá số lượng giới hạn khái niệm tài sản quản lý mà hoàn toàn không áp đặt nút tiền phạt hoặc mẫu mã xử phạt nè không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang mò Cách đưa trụ sở tới Dubai, đất nước đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến những tổng giám đốc từ là 1 số sàn giao dịch thanh toán Chi phí năng lượng điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu giúp trợ. Không giống như các thị trường không giống, điểm rất nhiều khoản vay mượn thường dùng để sale hoặc chọn lựa căn nhà, nhu cầu về đòn kích bẩy tiền ảo điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, họ dường như không thanh toán Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhìn thấy tiền trong game mã hóa sở hữu mối đối sánh với trái đất phía ngoài nghiêm ngặt hơn so với ngày xưa. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hiện ra của số lần này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà tạo nên Wintermute đến hay.
Trong tranh ảnh tươi đẹp của tiền ảo mã hóa, tức một sau này không có giao dịch thanh toán triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người sử dụng tuyệt đối vẫn không thoát khỏi mất tiền trong game, nhưng gia sản của mình tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Tên tuổi và quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới mức đòi hỏi về tài sản thế chấp vay vốn của những người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao