Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền xu mã hóa
Từ một quỹ tiền số đang được quản lý và vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau lúc Thông tin quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 căn nhà đồng sáng lập Hình như sẽ lẩn trốn rất nhiều nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, một trong các nhì đồng sáng lập đã có một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, đa số mọi người hoàn toàn có thể xây dựng sắm. Quý Khách ko nhất vũ trang cuốn theo theo làn sóng kinh hãi kia", Su Zhu mô tả.
Quỹ thêm tiền để phát triển huyết mặt vào thị trường tiền ảo số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng đầu tiên trong toàn cầu tiền điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà Chi tiêu mạo hiểm của một số doanh nghiệp lớn khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay mượn số tiền vàng kếch xù sở dĩ thêm tiền để phát triển, vừa là Doanh Nghiệp u của những quỹ non nớt khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi hãi, đa số mọi người cũng có thể mở cửa sắm
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, mô tả 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác minh tiếng tăm của bản thân mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định xác thực thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Bởi vậy, Khi Bitcoin tránh từ mức đỉnh rộng 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ lạc quan. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục trở xuống, xô đổ hàng loạt dự án công trình to lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ khởi hành né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những công ty lớn tài trợ mang lại giao tế của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần đông cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko hợp tác với họ và ko rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối thể hiện bình luận về vụ việc.
Công ty lớn môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì như thế 3AC chẳng thể giao dịch thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều thích hợp với việc biến đổi của tiền vàng mã hóa. Họ hoạt động giải trí tương đương như một bank, trợ giúp cho tất cả những người gửi lợi tức ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn kể từ mọi ngôi nhà giao dịch thanh toán dò Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển sớm của ngành sẽ đẩy giá tiền xu điện tử lên và hỗ trợ vận may của 3AC nở rực.
Bất chấp những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tuyệt vời dễ hiểu rằng số người tiêu dùng tiền năng lượng điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và vì vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ trực thuộc Canada. Siêu thị này vẫn ngừng kinh doanh sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. KH của quỹ, Trong số đó với biết bao ngôi nhà đầu tư Thông thường, đã trở nên ngừng hoạt động trương mục và chẳng thể lấy lại toàn cảnh tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm bởi tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở mức tiền trong game lớn như 3AC, việc vay mượn phần to lớn tùy theo tin tưởng thân mỗi bên.
3AC vẫn vay mượn từ những mái ấm cho vay tiền trong game năng lượng điện tử lớn số 1 nhưng không cần có bật mí sức mạnh trung tâm tài chính. Một lãnh đạo công ty lớn tiền xu số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị trường Chi phí năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại phần đông tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở gia đoạn ngoài 20, chúng ta khởi đầu quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tận dụng tối đa mức chênh lệch giá thân đều phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường thế hệ nổi, thông qua đó kiếm ROI với mong muốn thu nhập bọn họ đạt được sẽ tăng thêm qua nhiều giao thiệp.
Khi gia tài chuyên môn số bắt đầu tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường Chi phí mã hóa trẻ trung cho dù còn ẩn chứa Nhiều cơ hội đầu tư chênh lệch giá rộng so với hợp đồng tiền tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao tế nhích cao hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Vì vậy, 3AC sẽ theo một mánh lới phổ quát trong Phố Wall, cung cấp hợp đồng Tương lai và chọn lựa giao tức thì.
Họ chi tiết một thời cơ lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ Tiên phong được cấp phép, có thể chấp nhận được người dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu loại gián tiếp.
Không một ai biết siêu thị này từng trả tiền vàng đến 3AC và thiệt hại đến mức nào là
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà tài trợ to như 3AC đang dò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC với tương đối rẻ hơn. Grayscale bổ sung lựa chọn CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ cũng có thể thuần tuý sở dĩ kiếm tiền trong game bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi chào bán những CP đó với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng 1 tỷ USD trong thời gian đó. Song, khoản gia tài này mới lao dốc từ năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ khó khăn nóng bức từ những công trình tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền ảo khác, như góp vốn đầu tư vào DeFi. Tài chính phi Tập trung giống như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với toàn bộ công dụng nhận tiền gửi, thanh toán giao dịch, vay mượn và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định hơn - bên trên blockchain.
Để điều chỉnh và thay đổi quả đât, số đông nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token mang lại bọn họ cùng với những nút lãi suất vay mê hoặc hơn nhiều so với ngân hàng nghi thức. Lúc Này, in như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá Chi phí năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, mọi ý tưởng DeFi liên tiếp đón bão lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng được mang lại tiền lãi suất đến 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của các ngôi nhà đầu tư chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng thêm tiền để phát triển 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây sương.
Bão to lớn ko dừng lại trong kia. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất cứ ai chỉ có một ít kỹ năng và kiến thức về tiền trong game năng lượng điện tử cũng cũng có thể tiến hành phần nhiều thanh toán này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn ngân sách mà những căn nhà thanh toán tiền ảo năng lượng điện tử Thường thì không hiện hữu. Họ sẽ vay mượn từ đầy đủ nhà hàng cho vay gia tài nhân viên sửa chữa số rộng lớn và cá nhân phong lưu, đồng thời đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan sách về blockchain Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu hụt sáng tỏ vấn đề cùng với phía cho vay vốn.
"Điều khiến tôi rất bất ngờ nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào là bọn họ Có thể thu thập được vô số đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đang tạm dừng hoạt động, những nhà sáng lập đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một kì quái. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký ở Quần đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản trị tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn cam đoan rằng tổng thể số tiền trong game 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc về họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do phân phối vấn đề sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn so với gia sản quản lý mà không áp đặt mức tiền xu phạt hay phương thức xử phạt này khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đã dò Cách gửi trụ sở tới Dubai, non sông đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền trong game năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến những giám đốc điều hành từ 1 số thấp nhất giao dịch thanh toán tiền trong game năng lượng điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu vãn trợ. Không tựa như các thị trường khác, vị trí đều khoản vay thường dùng để làm sale hoặc mua mái ấm, ý định về lực tác động Chi phí điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, bọn họ đang không giao du vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhìn thấy tiền mã hóa mang mọt đối sánh cùng với nhân loại ngoài trời nghiêm nhặt thêm đối với ngày trước. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự hiện ra của chu kỳ này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà tạo nên Wintermute mang đến thường.
Trong bức tranh tuyệt vời của tiền mã hóa, tức một Tương lai không có giao tiếp Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người sử dụng tuyệt đối vẫn không thoát khỏi mất tiền trong game, tuy nhiên tài sản của mình tiếp tục hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Tên tuổi và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm dưới nấc đòi hỏi về tài sản thế chấp của những người cho vay sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị hủy quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong