Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền trong game số đang quản trị tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc Thông tin quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 nhà đồng tạo nên có vẻ như sẽ lẩn trốn những chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, 1 trong nhì đồng gây dựng đã có được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, tất cả đối tượng Rất có thể new mua sắm. Người dùng không nhất khí giới kéo theo theo làn sóng kinh sợ hãi đó", Su Zhu giải tỏa.
Quỹ đầu tư chi tiêu máu mặt trong thị ngôi trường tiền vàng số Su Zhu quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng đầu trong quả đât Chi phí điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là nhà góp vốn đầu tư mạo hiểm của một vài Công ty khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay số tiền lớn để góp vốn đầu tư, vừa là đơn vị u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hồn hãi, Quý Khách Rất có thể xuất phát lựa chọn
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, nói qua 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam đoan tên tuổi của mình vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng ra thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế từ nút đỉnh hơn 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn nối tiếp trở xuống, xô đổ một loạt dự án Bất Động Sản rộng lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ mới né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những đơn vị tài trợ đến giao tiếp của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, Nhiều cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies ko liên minh với chúng ta và không rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối thể hiện đánh giá về vụ việc.
Doanh nghiệp lớn môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì 3AC không thể trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với sự quy đổi của tiền xu mã hóa. Họ hoạt động và sinh hoạt kiểu như như 1 bank, đáp ứng cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay kể từ những ngôi nhà giao tiếp dò Cách thu lợi. Sự tiến lên chóng vánh của ngành đã đẩy giá tiền vàng điện tử lên và giúp vận may của 3AC nở rực.
Bất chấp những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tươi đẹp đơn thuần rằng số người tiêu dùng Chi phí năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và do đó lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ trực thuộc Canada. Công ty lớn này đã ngừng hoạt động giải trí sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Người tiêu dùng của quỹ, Trong số đó sở hữu vô số nhà đầu tư chi tiêu Thông thường, đã bị ngừng hoạt động tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn cục gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được quan tâm bởi vì tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tại mức tiền vàng to như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn phụ thuộc vào tin tưởng giữa mỗi phía.
3AC sẽ vay từ những căn nhà cho vay vốn tiền xu năng lượng điện tử lớn số 1 mà chẳng cần bật mý sức mạnh trung tâm tài chính. Một chỉ huy nhà hàng tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị trường Chi phí năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại đầy đủ khí cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống tầm tuổi ngoài 20, bọn họ tiến hành quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá giữa đa số phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường non nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư với hy vọng thu nhập họ đạt được sẽ tăng lên trải qua nhiều thanh toán.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số mở cửa cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền ảo mã hóa trẻ trung Ngoài ra còn tàng ẩn Nhiều thời cơ góp vốn đầu tư chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng tiền tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được Giao dịch lớn hơn 50% đối với giá token giao ngay. Bởi vậy, 3AC đã theo một mánh lới chung vào Phố Wall, chào bán hợp đồng sau này và sắm giao ngay lập tức.
Họ còn tiếp một cơ hội to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ hàng đầu được cho phép, được cho phép người mua tiếp cận Bitcoin một kiểu loại gián tiếp.
Không người nào biết siêu thị nè từng đưa tiền trong game mang đến 3AC và thiệt hại tương lai của blockchain đến mức độ nè
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các nhà thêm vốn lớn như 3AC vẫn dò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với tương đối rẻ hơn. Grayscale bổ trợ tậu cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ cũng có thể suôn sẻ nhằm kiếm tiền trong game bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi buôn bán những CP kia cùng với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là siêu thị sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng chừng một tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này mở cửa lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ nặng nề nóng bức kể từ những thành phầm tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền khác, như dự án vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập tương tự như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - với toàn bộ tổng thể chức năng nhận Chi phí gửi, giao thiệp, vay và bảo hiểm, nhưng ít quy định thêm - trên blockchain.
Để chuyển hướng toàn cầu, gần như nền tảng DeFi lôi kéo người dùng ủy thác token mang lại chúng ta cùng với những nút tiền lãi suất thu hút rất là nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước lễ nghi. Thời điểm hiện nay, tương tự Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá tiền ảo năng lượng điện tử giảm mạnh, đầy đủ Dự Án BĐS DeFi liên tục đón bão to lớn. Anchor Protocol, vốn từng hỗ trợ lãi suất đến 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của rất nhiều nhà dự án.
Bản thân Davies cũng thêm tiền để phát triển 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn ko dừng lại trong đấy. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ có một ít kỹ năng về Chi phí năng lượng điện tử cũng mà thậm chí tiến hành đầy đủ Giao dịch này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn chi phí mà những mái ấm thanh toán giao dịch tiền ảo năng lượng điện tử bình thường không còn. Họ đã vay từ phần đông đơn vị cho vay vốn gia sản nhân viên kỹ thuật số lớn và cá nhân ấm no, nơi ta nhận được đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu thốn sáng tỏ vấn đề với mặt giải ngân cho vay.
"Điều làm tôi ngạc nhiên nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm Cách nà họ hoàn toàn có thể thu thập được biết bao đòn bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền xu năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã ngừng hoạt động, những nhà tạo nên đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn là một huyền bí. Bản thân quỹ này ĐK ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản trị gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn nhấn mạnh rằng toàn thể số tiền vàng 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng tin tức sai lệch và vượt quá giới hạn riêng với tài sản vận hành mà không hề áp đặt mức tiền phạt thường mẫu mã xử phạt này khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang dò Cách đưa trụ sở tới Dubai, giang san đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến các giám đốc điều hành từ 1 số thấp nhất thanh toán giao dịch tiền ảo điện tử nhằm yêu cầu gói cứu trợ. Không như những thị trường không giống, điểm rất nhiều khoản vay thường xuyên dùng để làm marketing hoặc mua sắm ngôi nhà, đòi hỏi về lực bẩy tiền vàng điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, bọn họ đã không giao du Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang xem sét tiền trong game mã hóa mang côn trùng tương quan với nhân loại bên phía ngoài nghiêm ngặt rộng so với ngày trước. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự sinh ra của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, nhà tạo nên Wintermute mang đến hoặc.
Trong Hình ảnh tuyệt vời của tiền xu mã hóa, tức một Tương lai không có Giao dịch triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người tiêu dùng cứng cáp vẫn không trốn tránh mất Chi phí, nhưng gia tài của mình sẽ hiển thị minh bạch trên blockchain. Nổi tiếng và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nấc đòi hỏi về tài sản thế chấp ngân hàng của những người cho vay sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức giải ngân